Nodokļu zaudējumu ieskaitīšana: Ieguldījumu stratēģijas nodokļu sloga samazināšanai

Ieguldījumu nodokļu sarežģītības pārvarēšana var būt biedējoša, neatkarīgi no jūsu ģeogrāfiskās atrašanās vietas. Īpaši kapitāla pieauguma nodokļi var būtiski ietekmēt jūsu kopējo ieguldījumu atdevi. Par laimi, ir pieejamas stratēģijas, kas palīdz mazināt šīs nodokļu saistības. Viena no šādām stratēģijām ir nodokļu zaudējumu ieskaitīšana (angļu val. tax loss harvesting). Šis ceļvedis sniedz visaptverošu pārskatu par nodokļu zaudējumu ieskaitīšanu, tās priekšrocībām, potenciālajiem riskiem un to, kā to efektīvi ieviest savā ieguldījumu portfelī.

Kas ir nodokļu zaudējumu ieskaitīšana?

Nodokļu zaudējumu ieskaitīšana ir stratēģija, kas ietver ieguldījumu pārdošanu, kuri ir cietuši zaudējumus, lai kompensētu kapitāla pieauguma nodokļus. Stratēģiski pārdodot zaudējumus nesošus ieguldījumus, jūs varat izmantot šos zaudējumus, lai samazinātu savus apliekamos ienākumus, potenciāli samazinot savu kopējo nodokļu slogu. Šī ir izplatīta prakse, ko izmanto investori visā pasaulē, sākot no individuāliem tirgotājiem līdz lielām institucionālām firmām, lai uzlabotu pēc-nodokļu atdevi.

Šeit ir vienkāršots sadalījums:

Identificējiet zaudējumus nesošus ieguldījumus: Pārskatiet savu portfeli un identificējiet ieguldījumus, kuru pašreizējā vērtība ir mazāka nekā tā, ko par tiem sākotnēji samaksājāt.
Pārdodiet zaudējumus nesošus ieguldījumus: Pārdodiet šos aktīvus, realizējot kapitāla zaudējumus.
Kompensējiet kapitāla pieaugumu: Izmantojiet kapitāla zaudējumus, lai kompensētu jebkuru kapitāla pieaugumu, ko esat realizējis tajā pašā taksācijas gadā.
Atpērciet līdzīgus aktīvus (uzmanīgi): Jūs varat atpirkt līdzīgu aktīvu, bet ņemiet vērā "wash-sale" noteikumu (paskaidrots zemāk), kas varētu liegt nodokļu zaudējumu ieskaitīšanu, ja pārāk drīz iegādājaties būtiski identisku aktīvu.

Izpratne par kapitāla pieaugumu un zaudējumiem

Pirms iedziļināties nodokļu zaudējumu ieskaitīšanā, ir svarīgi saprast kapitāla pieauguma un zaudējumu pamatjēdzienus. Kapitāla pieaugums ir peļņa, ko gūstat, pārdodot aktīvu par lielāku cenu, nekā par to iegādājāties. Savukārt kapitāla zaudējumi ir zaudējumi, kas rodas, pārdodot aktīvu par mazāku cenu, nekā par to iegādājāties. Kapitāla pieaugums parasti tiek aplikts ar nodokli, savukārt kapitāla zaudējumus var izmantot, lai kompensētu kapitāla pieaugumu un dažos gadījumos arī parastos ienākumus, atkarībā no vietējiem nodokļu noteikumiem.

Kapitāla pieaugumu parasti iedala īstermiņa vai ilgtermiņa. Īstermiņa kapitāla pieaugums ir peļņa no aktīviem, kas turēti vienu gadu vai mazāk, un tie parasti tiek aplikti ar jūsu parasto ienākuma nodokļa likmi. Ilgtermiņa kapitāla pieaugums ir peļņa no aktīviem, kas turēti ilgāk par vienu gadu, un tie bieži tiek aplikti ar zemāku likmi nekā parastie ienākumi. Šie noteikumi var atšķirties dažādās jurisdikcijās; konsultējieties ar savu vietējo nodokļu konsultantu, lai iegūtu sīkāku informāciju.

Nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas priekšrocības

Nodokļu zaudējumu ieskaitīšana investoriem piedāvā vairākas potenciālas priekšrocības:

Samazinātas nodokļu saistības: Galvenā nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas priekšrocība ir spēja samazināt jūsu kopējās nodokļu saistības, kompensējot kapitāla pieaugumu ar kapitāla zaudējumiem.
Uzlabota pēc-nodokļu atdeve: Minimizējot nodokļus, jūs varat potenciāli palielināt savu pēc-nodokļu ieguldījumu atdevi, ļaujot jūsu portfelim laika gaitā augt ātrāk.
Portfeļa pārbalansēšanas iespēja: Nodokļu zaudējumu ieskaitīšana var sniegt iespēju pārbalansēt savu portfeli, pārdodot mazāk ienesīgus aktīvus un reinvestējot aktīvos, kas atbilst jūsu ieguldījumu mērķiem.
Elastīgums: Nodokļu zaudējumu ieskaitīšanu var īstenot visa gada garumā, nodrošinot elastību jūsu nodokļu situācijas pārvaldīšanai pēc nepieciešamības.

Nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas piemērs

Apskatīsim hipotētisku scenāriju ar investori vārdā Anja, kura dzīvo Vācijā, bet investē globālajos tirgos. Anja ir realizējusi 5000 € kapitāla pieaugumu, pārdodot dažas tehnoloģiju akcijas. Viņai ir arī divi citi ieguldījumi: atjaunojamās enerģijas uzņēmuma akcijas, kuru vērtība ir samazinājusies par 2000 €, un jaunattīstības tirgus fonda daļas, kas ir samazinājušās par 1000 €.

Lūk, kā Anja var izmantot nodokļu zaudējumu ieskaitīšanu:

Pārdod zaudējumus nesošos ieguldījumus: Anja pārdod savas atjaunojamās enerģijas uzņēmuma akcijas un jaunattīstības tirgus fonda daļas, realizējot kapitāla zaudējumus 2000 € + 1000 € = 3000 € apmērā.
Kompensē kapitāla pieaugumu: Anja izmanto 3000 € kapitāla zaudējumus, lai kompensētu 3000 € no saviem 5000 € kapitāla pieauguma no tehnoloģiju akcijām.
Samazina nodokļu saistības: Anjai tagad ir jāmaksā kapitāla pieauguma nodoklis tikai par 2000 €, nevis 5000 €, ievērojami samazinot savas nodokļu saistības.
Reinvestē: Anja var reinvestēt ieņēmumus no pārdošanas līdzīgos vai citos aktīvos, ja vien viņa ievēro attiecīgos nodokļu noteikumus (tostarp noteikumus, kas līdzīgi ASV "wash sale" noteikumam).

"Wash-Sale" noteikums: kritisks apsvērums

Būtisks nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas aspekts ir izpratne par "wash-sale" noteikumu (fiktīva darījuma noteikums). Šis noteikums, kas dažādās formās pastāv daudzās nodokļu jurisdikcijās, neļauj investoriem pieprasīt nodokļu zaudējumu, ja viņi atpērk būtiski identisku aktīvu noteiktā laika posmā pirms vai pēc pārdošanas (parasti 30 dienas Amerikas Savienotajās Valstīs un līdzīgi periodi citās valstīs, lai gan noteikumi katrā valstī būtiski atšķiras). Šī noteikuma mērķis ir neļaut investoriem mākslīgi radīt nodokļu zaudējumus, faktiski nemainot savu ieguldījumu pozīciju.

Kas ir "būtiski identisks" aktīvs? Tas ir galvenais jautājums, un atbilde var atšķirties atkarībā no konkrētiem apstākļiem. Parasti, atpērkot tieši to pašu akciju vai obligāciju, tas tiktu uzskatīts par "wash sale". Tomēr, iegādājoties ļoti līdzīgu aktīvu, piemēram, cita uzņēmuma akcijas tajā pašā nozarē vai fondu, kas seko tam pašam indeksam, tas arī potenciāli varētu izraisīt "wash-sale" noteikuma piemērošanu. Konsultējieties ar nodokļu speciālistu, lai saņemtu norādījumus par to, kas jūsu konkrētajā situācijā un jurisdikcijā tiek uzskatīts par būtiski identisku aktīvu.

"Wash sale" piemērs: Pieņemsim, ka jūs pārdodat uzņēmuma A akcijas ar zaudējumiem 1. janvārī. Ja jūs atpērkat uzņēmuma A akcijas 20. janvārī (30 dienu logā), tiks piemērots "wash-sale" noteikums, un jūs nevarēsiet pieprasīt nodokļu zaudējumu. Zaudējums netiek atzīts un tiek pievienots jauniegādāto akciju izmaksu bāzei.

Kā izvairīties no "wash-sale" noteikuma: Lai izvairītos no "wash-sale" noteikuma iedarbināšanas, apsveriet sekojošo:

Nogaidiet 31 dienu (vai jūsu vietējos noteikumos norādīto periodu) pirms atpērkat to pašu aktīvu.
Ieguldiet līdzīgā, bet ne būtiski identiskā aktīvā. Piemēram, tā vietā, lai atpirktu to pašu akciju, jūs varētu ieguldīt citā uzņēmumā tajā pašā nozarē vai plaša tirgus indeksa fondā.
Apsveriet kontus ar nodokļu priekšrocībām. Zaudējumus kontos ar nodokļu priekšrocībām, piemēram, 401(k) vai IRA ASV, vai līdzīgos pensiju kontos citās valstīs, nevar izmantot nodokļu zaudējumu ieskaitīšanai.

Nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas stratēģiju ieviešana

Šeit ir daži praktiski padomi, kā efektīvi ieviest nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas stratēģijas:

Regulāri pārskatiet savu portfeli: Regulāri uzraugiet savu portfeli, lai atrastu potenciālas nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas iespējas. Mēģiniet pārskatīt savus turējumus vismaz reizi ceturksnī vai pat biežāk tirgus svārstību periodos.
Konsultējieties ar nodokļu speciālistu: Meklējiet padomu no kvalificēta nodokļu speciālista, kurš var palīdzēt jums izprast konkrētos nodokļu noteikumus un regulējumu jūsu jurisdikcijā un izstrādāt pielāgotu nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas stratēģiju.
Izmantojiet nodokļu efektīvus ieguldījumu instrumentus: Apsveriet iespēju izmantot nodokļu efektīvus ieguldījumu instrumentus, piemēram, biržā tirgotos fondus (ETF), kuriem mēdz būt zemāki apgrozījuma rādītāji un kas rada mazāk kapitāla pieauguma.
Apsveriet automatizētus nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas rīkus: Vairāki robo-konsultanti un brokeru platformas piedāvā automatizētus nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas rīkus, kas var palīdzēt racionalizēt procesu.
Veiciet detalizētu uzskaiti: Uzturiet precīzus ierakstus par visiem saviem ieguldījumu darījumiem, ieskaitot pirkšanas datumus, pārdošanas datumus un izmaksu bāzi. Šī informācija ir būtiska, lai precīzi aprēķinātu kapitāla pieaugumu un zaudējumus un pareizi tos uzrādītu savā nodokļu deklarācijā.

Riski un apsvērumi

Lai gan nodokļu zaudējumu ieskaitīšana var būt vērtīga stratēģija, ir svarīgi apzināties potenciālos riskus un apsvērumus:

Darījumu izmaksas: Aktīvu pārdošana un atpirkšana var radīt darījumu izmaksas, piemēram, brokeru komisijas un cenas starpības (bid-ask spreads). Šīs izmaksas var samazināt dažas no nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas priekšrocībām, tāpēc ir svarīgi salīdzināt izmaksas ar potenciālajiem nodokļu ietaupījumiem.
Tirgus laika noteikšanas risks: Pārdodot aktīvu ar zaudējumiem, jūs uz laiku esat ārpus tirgus. Pastāv risks, ka aktīva vērtība var atgūties, pirms jūs to atpērkat, potenciāli liekot jums palaist garām peļņu.
Sarežģītība: Nodokļu zaudējumu ieskaitīšana var būt sarežģīta, īpaši, ja ir darīšana ar vairākiem kontiem un dažāda veida ieguldījumiem. Ir svarīgi labi pārzināt nodokļu noteikumus un regulējumu savā jurisdikcijā vai meklēt profesionālu palīdzību.
"Wash-sale" noteikums: Kā jau iepriekš minēts, "wash-sale" noteikums var liegt nodokļu zaudējumu atzīšanu, ja pārāk drīz atpērkat būtiski identisku aktīvu.

Nodokļu zaudējumu ieskaitīšana dažādos pasaules tirgos

Konkrētie noteikumi un regulējums, kas attiecas uz nodokļu zaudējumu ieskaitīšanu, var ievērojami atšķirties dažādās valstīs. Šeit ir daži vispārīgi apsvērumi investoriem dažādos pasaules tirgos:

Amerikas Savienotās Valstis: ASV ir skaidri definēti noteikumi nodokļu zaudējumu ieskaitīšanai, ieskaitot "wash-sale" noteikumu. Investori var izmantot kapitāla zaudējumus, lai kompensētu kapitāla pieaugumu, un, ja zaudējumi pārsniedz peļņu, viņi katru gadu var atskaitīt līdz 3000 ASV dolāru no pārsnieguma no saviem parastajiem ienākumiem. Neizmantotos kapitāla zaudējumus var pārnest uz nākamajiem gadiem.
Kanāda: Kanādā kapitāla zaudējumus var izmantot, lai kompensētu kapitāla pieaugumu tajā pašā gadā. Ja kapitāla zaudējumi pārsniedz kapitāla pieaugumu, pārsniegumu var pārnest atpakaļ līdz trim gadiem vai pārnest uz priekšu nenoteiktu laiku, lai kompensētu nākotnes kapitāla pieaugumu. Kanādai ir arī noteikumi, kas līdzīgi ASV "wash-sale" noteikumam.
Apvienotā Karaliste: Apvienotajā Karalistē kapitāla pieaugums tiek aplikts ar kapitāla pieauguma nodokli (CGT). Indivīdiem ir gada CGT atvieglojums, zem kura nodoklis nav jāmaksā. Kapitāla zaudējumus var kompensēt pret kapitāla pieaugumu tajā pašā taksācijas gadā. Ja zaudējumi pārsniedz peļņu, pārsniegumu var pārnest uz priekšu nenoteiktu laiku, lai kompensētu nākotnes kapitāla pieaugumu.
Eiropas Savienība: Nodokļu noteikumi ES dalībvalstīs ievērojami atšķiras. Dažās valstīs ir īpaši noteikumi nodokļu zaudējumu ieskaitīšanai, bet citās nav. Ir svarīgi konsultēties ar nodokļu konsultantu savā valstī, lai izprastu piemērojamos noteikumus.
Austrālija: Austrālijā kapitāla zaudējumus var izmantot, lai kompensētu kapitāla pieaugumu. Ja kapitāla zaudējumi pārsniedz kapitāla pieaugumu, pārsniegumu var pārnest uz priekšu nenoteiktu laiku, lai kompensētu nākotnes kapitāla pieaugumu. Austrālijā ir arī noteikumi pret izvairīšanos no nodokļiem, izmantojot shēmas, kas varētu attiekties uz agresīvām nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas stratēģijām.

Svarīga piezīme: Nodokļu likumi var mainīties, un šī informācija ir paredzēta tikai vispārīgai orientācijai. Vienmēr konsultējieties ar kvalificētu nodokļu speciālistu savā konkrētajā jurisdikcijā, lai saņemtu personalizētu padomu.

Automatizēti nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas rīki

Vairāki robo-konsultanti un brokeru platformas piedāvā automatizētus nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas rīkus, lai palīdzētu investoriem racionalizēt procesu. Šie rīki automātiski uzrauga jūsu portfeli, meklējot potenciālas nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas iespējas, un veic darījumus, lai realizētu zaudējumus, kad tas ir lietderīgi. Automatizēta nodokļu zaudējumu ieskaitīšana var būt ērts risinājums investoriem, kuri vēlas izmantot nodokļu priekšrocības, bet nevēlas paši aktīvi pārvaldīt procesu.

Daži populāri automatizēti nodokļu zaudējumu ieskaitīšanas rīki ietver:

Betterment
Wealthfront
Schwab Intelligent Portfolios
Personal Capital

Šīs platformas parasti iekasē nelielu konsultāciju maksu par saviem pakalpojumiem, bet potenciālie nodokļu ietaupījumi bieži vien var pārsniegt izmaksas.

Noslēgums

Nodokļu zaudējumu ieskaitīšana ir spēcīga ieguldījumu stratēģija, kas var palīdzēt jums samazināt nodokļu slogu un uzlabot pēc-nodokļu ieguldījumu atdevi. Stratēģiski pārdodot zaudējumus nesošus ieguldījumus un kompensējot kapitāla pieaugumu, jūs varat potenciāli samazināt savas kopējās nodokļu saistības un ātrāk audzēt savu portfeli. Tomēr ir svarīgi izprast noteikumus un regulējumu savā jurisdikcijā, apzināties potenciālos riskus un nepieciešamības gadījumā meklēt profesionālu palīdzību. Pareizi īstenota, nodokļu zaudējumu ieskaitīšana var būt vērtīgs instruments jebkuram investoram, kurš vēlas optimizēt savu nodokļu situāciju.

Atruna: Šis emuāra ieraksts ir paredzēts tikai informatīviem nolūkiem un nav uzskatāms par finanšu vai nodokļu konsultāciju. Pirms jebkādu ieguldījumu lēmumu pieņemšanas konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu vai nodokļu speciālistu.